1. 캔들차트(봉차트)란 무엇인가? 주식 시장에서 가장 기본적이면서도 강력한 분석 도구인 캔들차트(Candlestick Chart, 봉차트)는 단순히 가격의 움직임을 보여주는 것을 넘어, 그 움직임 뒤에 숨겨진 매수자와 매도자의 심리를 시각적으로 나타냅니다. 캔들차트는 하루 동안의 가격 변동을 하나의 봉(캔들)에 응축하여 보여주며, 이를 해독하는 능력은 기술적 분석의 첫걸음이자 핵심입니다. 1.1. 캔들(봉)의 구성 요소 하나의 캔들은 네 가지 핵심 가격 정보를 … 더 읽기
🔍 이동평균선이란 무엇인가? 주식 투자를 처음 시작하는 사람이라도 차트에서 꼬불꼬불하게 움직이는 선들을 본 적이 있을 것입니다. 이것이 바로 이동평균선(Moving Average, MA)입니다. 이동평균선은 주식 기술적 분석에서 가장 기본이 되면서도 가장 강력한 예측 도구로 사용됩니다. 1. 이동평균선의 정의 이동평균선은 일정 기간 동안의 주가를 산술 평균하여 연결한 선입니다. 주가의 움직임을 부드럽게 만들어(평활화) 단기적인 노이즈를 제거하고 장기적인 추세를 파악하기 … 더 읽기
🚨 숏 스퀴즈(Short Squeeze), 왜 ‘공매도 세력의 지옥’이라 불리는가? 지난 글에서 공매도(Short Selling)의 원리와 마진콜의 위험성을 다루었습니다. 공매도는 주가 하락을 예상하고 주식을 빌려 파는 전략이지만, 예상과 달리 주가가 급등하기 시작하면 그 손실은 무한대로 커질 수 있습니다. 이때, 공매도 투자자들이 이 무한 손실의 늪에서 벗어나기 위해 발버둥 치는 과정이 바로 숏 스퀴즈(Short Squeeze)입니다. 이는 주식 시장에서 … 더 읽기
🏗️ 공매도의 기본 구조와 작동 원리 공매도(Short Selling)는 말 그대로 ‘없는(空) 것을 판다(賣)’는 뜻입니다. 일반적인 주식 투자가 ‘싸게 사서 비싸게 파는(Long Position)’ 순서라면, 공매도는 그 순서가 역전됩니다. 공매도 포지션의 3단계 공매도 포지션을 취하는 과정은 다음의 3단계로 이루어집니다. 공매도의 수익 모델 📌 핵심: 공매도 투자자는 주가가 하락해야 이익을 얻습니다. 주가가 상승하면 손해를 봅니다. 📉 공매도 전략의 … 더 읽기
왜 행사가격(Strike Price)이 커버드콜의 운명을 가르는가? 지난 글에서 커버드콜(Covered Call) 전략이 주식을 보유한 채 콜옵션을 매도하여 프리미엄(현금)을 받는 구조임을 배웠습니다. 하지만 모든 커버드콜 ETF가 동일한 수익률과 배당률을 제공하는 것은 아닙니다. 그 차이를 결정하는 핵심 요소가 바로 콜옵션의 행사가격(Strike Price)입니다. 행사가격을 어디에 설정하느냐에 따라 전략은 크게 ATM(At-the-Money)과 OTM(Out-of-the-Money) 두 가지로 나뉩니다. 이 두 전략은 단순히 수익률만 … 더 읽기
📉💰왜 지금 커버드콜에 주목해야 하는가? 최근 고금리, 고물가 상황이 장기화되면서 변동성이 커진 시장에서 투자자들은 안정적인 수익을 갈망하고 있습니다. 과거처럼 주가 급등만을 기대하기 어려운 횡보장 또는 약세장에서 빛을 발하는 전략이 바로 커버드콜(Covered Call)입니다. 커버드콜은 단순히 주식을 사서 오르기를 기다리는 수동적인 투자가 아니라, 보유한 주식을 활용하여 매달(또는 주기적으로) 현금 흐름을 창출하는 능동적인 전략입니다. 특히, 국내외에서 월배당 ETF가 … 더 읽기
🎯 숏 옵션의 안전장치: 증거금(Margin)은 왜 필요한가? 숏 옵션(옵션 매도) 투자에서 ‘증거금(Margin)’은 단순한 예치금이 아닙니다. 이는 투자자가 부담하는 이론적 무한 손실 위험에 대비하여 증권사(브로커)가 의무적으로 요구하는 담보금입니다. 숏 옵션 매도자는 프리미엄이라는 이익을 즉시 취하는 대신, 이 증거금을 통해 위험에 대한 책임을 집니다. 증거금을 이해하는 것은 숏 옵션 투자 성공의 가장 첫 번째 단계이자 핵심입니다. 숏 … 더 읽기
🎯 프리미엄 수익의 딜레마: 숏 옵션의 기본 이해 옵션 매도(Short Option) 포지션은 매수자(Long Option Holder)가 지불하는 프리미엄을 수익으로 확보하는 전략입니다. 숏 포지션 보유자는 매수자가 권리를 행사하지 않을 것이라고 예측하고, 매수자에게 그 권리를 부여하는 대가로 돈을 받습니다. 옵션 매수(Long)가 방향성에 대한 ‘보험 가입’이라면, 옵션 매도(Short)는 시장에 대한 ‘보험 판매’와 같습니다. 옵션 매도(Short) 포지션의 특징과 위험성 숏 … 더 읽기
🧐 롱 옵션 매수 후, 왜 콜(Call)과 풋(Put)을 구분해야 하는가? 지난 글에서 롱 옵션(매수)은 프리미엄이라는 한정된 손실로 무한대의 수익을 노릴 수 있는 포지션임을 확인했습니다. 하지만 옵션 매수자가 성공적인 투자를 하기 위해서는 시장이 ‘오를지’ 아니면 ‘내릴지’를 예측하고 그에 맞는 상품을 선택해야 합니다. 롱 옵션은 크게 두 가지 유형으로 나뉩니다. 지금부터 이 두 옵션이 각각 어떤 원리로 … 더 읽기
📉 옵션 거래, 왜 복잡하게 느껴지는가? (롱 vs 숏 비교의 필요성) 주식 거래는 단순합니다. 주식을 사거나(매수), 주식을 팔거나(매도) 둘 중 하나입니다. 하지만 옵션 거래는 여기에 ‘권리’라는 개념이 더해지면서 복잡해집니다. 옵션 거래의 기초는 바로 포지션(Position)을 어떻게 잡느냐에 달려 있습니다. 내가 권리를 사는 사람인지, 아니면 권리를 파는 사람인지에 따라 수익과 위험 구조가 극명하게 갈립니다. 이 두 포지션이 … 더 읽기